積み立て投資を始めるなら？

先生：

前回お話しした通り、老後資金目的の長期積み立て投資なら、成長する資産、株式がいいでしょう。株式投資は値動きが大きく変動しますし、ハイリスクハイリターンな運用商品ですが、積み立て投資は変動の大きいほうが運用の成果は上がるとされています。
少額の資金でも、たくさんの国のたくさんの会社に投資できる株式投資信託はいかがでしょうか。投資信託（ファンド）とは投資家から集めたお金をひとつの大きな資金としてまとめ、運用のプロが投資・運用する商品です。

先生：

株式投資の中で、初心者にお勧めなのはインデックスと呼ばれるファンドです。インデックスは日経平均株価など指数（インデックス）の動きに連動されるよう運用されています。様々なインデックスファンドでも目標の指数が同じなら運用の内容もほぼ同じです。インデックスファンドは特定の指数への連動を目指しているので、運用のプロの努力は必要なく、運用のコスト（信託報酬：ファンドの運用・管理の報酬として投資信託を保有している間、信託財産から差し引かれる費用）が低く抑えられています。できるだけコストが安いものがお勧めです。
また投資信託の規模（純資産総額）にも気をつけてください。投資信託は、長期で運用したいと思っても、「繰上償還」といって投資信託会社の都合で強制的に償還させられてしまうことがあります。信託報酬は投資信託会社、販売金融機関、受託銀行でシェアしますが、インデックスファンドのコストは低く抑えられているため、規模の縮小で赤字が続くという状態になり、その結果繰上償還を迎えます。繰上償還のリスクを回避するには純資産残高が大きく積み上げられているものを選択すると良いでしょう。
世界中の株式に投資している全世界株インデックスファンドで、信託報酬が安く純資産総額が大きなものがお勧めです。

先生：

前回お話した時間分散の積み立て、定時定額投資のことをドルコスト平均法といいます。積み立て投資は価格が高い時は少なく、価格が安い時はたくさん買えます。長期にわたりたくさんの量を蓄えると、投資信託の基準価格がそれほど思わしくなくても大きな成果が期待できます。
一方、一括投資ではスタートの価格よりゴールの価格が高くないと利益が出ません。投資信託の選び方が重要です。
積み立て投資は長期で運用することで成果を期待できることがメリットです。
逆にデメリットは、購入した投資信託の基準価格がずっと上昇し続ける場合です。この場合は一括投資のほうがたくさんの成果を出すことができますが、現実的にはなかなかあり得ませんね。この先の世の中、何の不幸もなく、ハッピーな出来事だけが続くなんて考えられないからです。